전체 글 (64) 썸네일형 리스트형 하드랜딩? 소프트랜딩? 상관없이 수익내는 미국 채권 ETF 전략 한국 투자자의 미국 장기국채 ETF 대한 관심이 큽니다. 미국 장기채권과 관련된 국내 상장 ETF는 14개, 총 순자산총액은 4.2조원으로 커졌습니다. 해외에 상장되어 있는 관련 ETF의 총 순자산총액도 28.4억달러, 원화로 3.8조원에 달하고요. 하지만 관심에 비해서 그 성과는 그리 좋지 않습니다. 대표 미국 장기채 ETF인 TLT는 -3.46%, 엔화노출장기채는 -8.65%, TLT의 3배 레버리지 상품인 TMF는 -17.13%의 손실입니다. 이렇게 인기에도 불구하고 손실이 큰 이유와, 경기에 상관없이 안정적인 수익을 거둘 수 있는 채권 ETF 전략에 대해 말씀드리겠습니다 한국 날짜로 추석연휴 이후인 9/14일에 미국 FED는 0.5% 금리를 인하했습니다. 예상보다 큰 인하에 주식시장은 환호.. TSMC의 타이완, 대만 환율 현황과 전망 최근 삼성전자의 주가가 연일 바닥을 뚫고 내려가고 있습니다. 반면, 대만의 대표 반도체 기업인 TSMC는 서프라이즈 매출 실적을 발표했습니다. 그리고 최근 1년간 대만 TSMC의 주가는 삼성전자의 주가와 대조되는 모습을 보이는데요. 삼성전자 주가가 지난 1년 14%하락한 반면 TSMC는 거의 두배로 상승했습니다. TSMC는 Taiwan Semiconductor Manufacturing Company의 약자인데요. 삼성전자가 반도체 중에서 기억을 담당하는 메모리, 비메모리 반도체의 강자라면, TSMC는 AI의 핵심인 연산력을 담당하는 로직 반도체 제조 기업으로 유명합니다. 일면, 파운드리라고 하는데, 엔비디아가 AI반도체를 설계하면, TSMC가 그 설계를 바탕으로 거의 독점적으로 제조, 생산하고 있습니다... 미국 대선, 불확실한 미국 주식 시장, 투자 성공 방법 최근 글로벌 주식시장에 변화가 일고 있습니다. 연초부터 꾸준한 상승을 보였던 미국 대표지수 S&P500, NASDAQ지수는 상승이 주춤한 모습입니다. 반면, 중국 주식시장은 정부의 경기 부양책에 따라 급등했습니다. 채권시장은 미국이 금리를 인하했음에도 장기채권 가격은 하락했습니다. 다음은 대표적 미국장기국채 ETF인 TLT인데, 미국 금리인하일인 9월 20일 이후 6%정도 오히려 가격이 하락했습니다. 연말 미국 대선이 11월 5일로 한달도 남지 않았습니다. 미국 금리인하기와 미국 대선이라는 변곡점인 시기에, 나의 해외 주식투자를 단단하게 만드는 방법에 대해서 말씀드리겠습니다. 가장 먼저 내가 투자하는 주식이 단기투자인지 장기투자인지를 명확히 해야 합니다. 투자 기간에 따라 접근하는 방식은 확연히.. 인도 투자, 인도 루피 환율과 신흥국 투자 주의점 인도 투자에 대한 열기가 뜨겁습니다. 올해 인도에 투자하는 ETF는 1조 9천억원으로 커졌습니다. 인도 주가의 상승세도 전세계 주식시장에서 가장 가파릅니다. 인도의 대표지수인 NIFTY50은 지난 1년 동안 28%가량 상승했습니다. 하지만, 인도 환율은 어떨까요? 올해 들어서는 달러 대비해서 1% 정도 약해졌지만, 지난 10년 이상 장기로 보면 달러대비 지속적으로 가치가 하락해서 절반으로 떨어졌습니다. 인도의 경제 라이벌인 중국의 환율을 보면, 달러보다 약해지거나 강해지거나 등락을 거듭합니다. 인도 루피화의 가치는 이렇게 오랜 기간 동안 지속적으로 하락하는 이유와 인도 투자시 주의점에 대해서 말씀드리겠습니다. 인도 통화는 루피(Rupee)라고 부르고, INR로 표시합니다. 현재 1루피는 원화로 1.. 미국 주식 고평가 논란: 중국, 신흥국 주식에 ETF로 투자하는 VWO, EEM 지난 9월 18일 미국 중앙은행인 FED가 0.5% 금리를 인하했습니다. 투자자들은 미국의 돈풀기에 주식, 채권 시장이 더 상승할 것이라 기대하며 환호했습니다. 하지만, 그 이후 실제 시장 반응은 기대만큼 좋지는 않습니다. 미국채 10년 금리는 오히려 금리인하때보다 0.15% 올랐습니다. 금리와 채권가격은 반대로 움직이니, 미국장기채 가격이 하락한 것입니다. 미국 대표지수인 S&P500도 금리 인하 당일 수준인 5700에 머물고 있습니다. 시장은 미국 주식의 추가 상승에 아직까지 미심쩍은 눈치입니다. 하지만, 최근 중국, 인도 등 소위 신흥국 증시는 꾸준한 상승세를 보이고 있습니다. 금리 인하 이후, 신흥국 주식에 대한 투자 매력도와 투자 방법을 살펴보겠습니다. 미국 금리 인하는 사실 발표 전에 이미.. 달러 환율, 어디까지 하락할 수 있을까? 적정 환율 결정 요인과 장기 전망 최근 원달러 환율이 1300원 부근까지 내려왔습니다. 미국이 금리를 0.50%인하하고, 중국도 경기부양을 본격화 하며 환율이 하락하고 있습니다. 올해 상반기에 1400원 근처에 머물던 적이 많았는데, 빠르게 내려온 것에 놀라는 분들도 있습니다. 요즘은 주식이나 채권, ETF로 해외투자를 많이 합니다. 퇴직연금이나 절세 계좌인 ISA를 통해서 장기로 해외투자를 하는 분들도 많고요. 따라서 많은 분들이 달러 환율에 노출되고, 환율 변동에 신경 씁니다. 적정 환율이 어떻게 결정되는지 살펴보고, 장기 전망에 대해서 말씀 드리겠습니다. 아래는 한국과 지역적으로나 경제 구조로나 비슷한 타이완 환율(USD/TWD)의 지난 20년간 움직임 입니다. 현재 달러당 31.59인데, 지난 20년간 28에서 34사이를 .. 중국 주식 급등 이유와 중국 환율 움직임 및 전망 최근 중국 주식시장이 움직이고 있습니다. 중국 내의 기업들을 대표하는 CSI300지수는 이틀간 14.8%가 올랐습니다. 홍콩의 H지수는 20.4%가 올랐고요. 중국 위안화(CNY)는 달러대비해서 3.4%가 강해졌습니다. 여기에는 지난 이틀동안 중국 정부가 갑자기 금리를 인하하고 돈을 풀겠다고 발표했기 때문입니다. 그리고, 다음날 중국공산당 중앙정치국 회의에서 경기 부양책을 언급했습니다. 중국 위안화 환율은 달러, 엔화 등 글로벌 통화와는 다른 특색이 있는데요. 중국 위안화 환율에서 꼭 알아야 하는 특징들과, 향후 전망에 대해서 말씀드리겠습니다. 중국이 이렇게 돈을 풀고 재정을 확대하는 것은 심각한 소비침체가 원인입니다. 최근 중국의 부동산 시장과 주식 시장은 모두 하향세입니다. 두 시장은 중국 사람들.. 미국 경기 침체시 최고의 투자처: 금, 미국장기채권, 현금 그리고 미국 기술 주식 최근 워런 버핏이 미국 주식을 계속 팔고 있다는 기사가 자주 보입니다. 글로벌 금융 위기 이후인 2011년에 보유했던 뱅크오브아메리카(BOA)주식을 거의 다 정리했다고 합니다. 그 전에는 2016년에 샀던 애플(AAPL) 주식도 상당부분 줄였다고 하고요. 버핏은 1999년인 인터넷 닷컴 버블 전에도 비슷한 투자 모습을 보였어서, 투자자들은 그의 행동을 주시하고 있습니다. 실제로 2000년 닷컴 버블의 붕괴 당시, 미국 나스닥 지수는 이전 수준으로 회복하는데 무려 15년이 걸렸습니다. S&P500 지수도 중간에 거의 회복하다가, 글로벌 금융위기로 다시 주저 않으며 2013년이 지나서야 회복했구요. 현재도 지난해부터 이어진 AI발 기술주 랠리에 대한 과대평가 논란이 많습니다. 최근 미국 금리인하와 경기침체.. 이전 1 2 3 4 5 6 ··· 8 다음
