본문 바로가기

전체 글

 (64)
9월 미국 금리 인하, 전망 및 미국 채권 ETF 투자 이번달 9월 18일은 미국 중앙은행 FED의 금리 결정일입니다. 많은 사람들은 금리 인하를 예상하고 있습니다. 미국 금리선물 시장에서 기대하고 있는 것은 0.25%가 71프로 확률로 큽니다. 하지만 0.50% 빅컷으로 인하할 확률도 29프로로 무시할 수 없습니다. 미국 기준 금리가 인하된다면, 가장 수혜를 보는 것은 미국 장기 채권입니다. 금리가 인하되었을 때 채권 가격은 올라갑니다. 그리고 장기 채권은 금리 민감도가 더 크기 때문에 가격이 더 크게 올라갑니다.  하지만 주의할 점은 기준 금리 인하가 바로 장기 금리 인하로 이어지는 것은 아니라는 점입니다. 기준 금리는 FED의 금리 결정으로 정해지지만, 장기 금리는 ‘경기상황, 수요와 공급, 심리’등의 영향을 받아 시장에서 결정됩니다. 아래 미국 국채 ..
고배당 ETF, 불편한 수익률 (ft. TIGER 미국배당+7%프리미엄 다우존스) 미국 고배당 ETF의 대명사는 SCHD입니다. 그리고 한국에서도 SHCD의 인기에 힘입어 4종이 출시되었습니다. 최근에 삼성자산운용 KODEX까지 수수료 0.0099%로 가세했습니다. 그중에서 가장 순자산 총액이 큰 것은 TIGER의 미국배당다우존스입니다. 보통 타미당이란 애칭으로 많이 불립니다. TIGER는 한국에서 ACE, SOL에 이어 후발주자로 출시했지만, 수수료 인하와 네임 밸류를 앞세워 순자산총액이 1.2조원으로 가장 큽니다. 그리고 TIGER에서는 배당을 더 주는 상품으로 ‘미국배당+7%프리미엄다우존스’를 출시했습니다. 이 상품도 순자산총액이 7,237억원에 달하는 히트 상품이 되었습니다. 사람들은 당연히 7%프리미엄이라고 하면, 보통 SCHD나 미국배당다우존스가 주는 연배당 3.5%에 7%..
환율 하락, 미국 주식 투자 위한 환전과 파킹 전략 최근 원달러 환율이 1300원 근처로 내려왔습니다. 예상보다 빠른 하락에 좀 더 지켜보는 분들도 있을 겁니다. 하지만, 미국 주식 매수를 위해 1300원 근처에서 달러 분할 매수 추천 드립니다.  보통 미국 주식이 올라갈 때는 달러 환율이 하락하고, 미국 주식이 내려갈 때 환율은 상승합니다. 주식이 위험자산인 반면 달러는 대표적인 안전자산이기 때문에 반대로 움직이는 것입니다. 미국 주식이 하락해서 저가 매수하려 하는데, 달러가 비싸져서(환율이 올라서), 미국 주식을 사기 어려운 경우가 발생합니다. 환율이 내려갔을 때 미리 환전해두면, 미국 주식이 하락했을 때 유용합니다. 하지만 달러를 사서 그냥 은행 달러예금 통장에 넣어두면, 금리를 거의 주지 않는 경우가 많습니다. 환전을 저렴하게 하고, 달러 파킹시 ..
금리 하락 시기, 채권보다 좋은 투자처 리츠 최근 금리 하락에 대한 기대가 높습니다. 미국은 9월 미중앙은행 회의 FOMC에서 최소 0.25%의 금리인하를 예상하고 있습니다. 미국 눈치를 보는 한국도 한국은행 금융통화위원회에서 금리 인하를 저울질 하고 있고요. 이에 미국과 한국 모두 시장금리는 벌써 기준금리 인하를 선반영하고 있습니다. 대표적인 시장금리인 미국 10년금리는 하반기들어 0.41% 빠졌습니다. 금리 인하 기대감에, 채권에 돈이 몰리고 있습니다. 올해 상반기에만 채권 개인 투자자들이 23조원에 달하는 채권을 매수했다고 합니다. 하지만 금리 인하기에 재미를 보는 금융투자 상품은 채권만이 아닙니다. 조용하게 웃고 있는 상품이 바로 부동산을 주식처럼 사고팔 수 있는 리츠입니다.   ‘리츠’라고 하면 좀 생소한 분들은 전통의 크래커 ‘리츠’를 ..
달러 환율 하락 이유와 전망 달러 환율의 하락세가 매섭습니다. 얼마전 까지만 해도, 1400원을 위협하던 환율이, 불과 1개월만에 1330원 근처까지 하락했습니다. 올해 말 미국 대선에서 트럼프의 당선확률이 높아지고, 8월 들어 미국 경기 침체 우려가 나타나며, 글로벌 시장은 연일 변동성이 확대되는 모습입니다. 최근 미국 주식이나 ETF 등 해외 투자 하시는 분들 많으십니다. 해외 투자자들은 대부분 달러 환율의 움직임에 관심이 많으실 겁니다. 최근 달러 환율 하락 배경과, 전망, 그리고 해외투자자로서 대응점에 대해서 말씀드리겠습니다.   최근 달러 환율이 크게 하락하는 배경에는 여러 거시경제 요인이 영향을 미쳤습니다. 7월 초에 미국 트럼프 당선 확률이 높아지면서 달러가 약세 될 것으로 이전 블로그에 설명 드렸는데요.  간단히 말씀..
버핏 따라하기, 미국 단기 채권, 환율 투자 최근 눈에 띄는 기사 중에 하나는 투자의 귀재 워런 버핏이 주식 비중을 많이 줄였다는 것입니다.  얼마전 미국의 경기 침체 우려가 커졌습니다. 버핏은 자신의 회사 버크셔 해서웨이에서 가장 높은 비율로 보유하던 애플 주식을 절반 가량 줄였습니다. 그리고 줄인 것을 현금화 해서 미국 초단기채권에 투자했습니다.현재 미국의 기준금리는 아직까지 5.5%로 전세계 선진국 중 가장 높습니다. 버핏은 향후 수개월동안 주식 시장에 대해 안 좋게 보는 것 같습니다. 장기 투자와 가치 투자를 기본으로 하는 워런 버핏입니다. 하지만 현재 미국 주식 가격이 적정 가치보다 너무 많이 올랐다고 보는 것입니다. 장기투자를 기본으로 하니, 현금화 한 단기 채권은 잠시만 보유할 것 같습니다.  현재 상황을 주식의 조정 국면, 단기 채권..
모건하우절 불변의 법칙, 혼란한 주식시장 지침서 최근 한달간 금융시장은 유래 없는 변동성을 겪었습니다. 엔비디아, 테슬라와 같은 최첨단 미국 주식에 투자하시는 분들은 롤러코스트를 타는 느낌이었습니다. 비트코인 등 가상자산에 투자하는 분들도 마찬가지고요. 별로 움직이지 않는다는 엔화 환율도 간만에 12%라는 큰 진폭이 나왔습니다. 누구나 다 앞으로 금융시장이 어떻게 될 것인가 초조해 하며 신경을 곤두세우고 있습니다. ‘십년 전 역사를 더 공부하고 예측 자료를 덜 읽겠다는 목표를 세웠다. 그 결과 놀라운 변화가 나타났다. 아이러니하게 역사를 알면 알수록 미래에 대한 불안감이 줄고 편해졌다’ 모건 하우절(Morgan Housel) 작가의 ‘불변의 법칙’에 나오는 문구입니다. 지금 같은 불안한 금융시장 상황에서 불변의 법칙은 의미 있는 시사점들을 줍니다.  ..
엔캐리트레이드, 미국, 일본주식 엔화 환율 영향 올초 일본 니케이 지수는 7월까지 연초대비 28% 상승했습니다. 하지만 7월 10일부터 불과 한달도 안되는 기간에 무려 26%가 폭락했습니다. 한국의 코스피지수도 한달사이 2800에서 2400으로 14% 하락했습니다. 비트코인은 7,8월 낙폭이 27% 였습니다. 그 이면에는 바로 ‘엔캐리트레이드의 청산’이 있습니다. 앤캐리 트레이드의 작동 원리를 살펴보고, 7월에 엔캐리 트레이드 청산이 발생한 배경, 그리고 향후 전망에 대해서 살펴보겠습니다.  (대출받아 주식투자: 레버리지 투자) 주식 투자하는 사람들은 대출받아서 투자하기도 합니다. 특히 대출 금리가 낮고, 주식이 계속 오르고 있다면 대출받아 주식투자하기에는 최적으로 조건입니다.  (국제적으로 대출받아 주식투자: 엔캐리트레이드, 환율 개입) 엔캐리 트레..

티스토리툴바