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달러환율 1450원, 외환보유액과 국민연금 환헤지 환율이 1450원으로 올라섰습니다.올해 마지막으로 열린 미국 FOMC회의에서 미국 중앙은행 FED는 내년에 금리를 4회에서 2회로 덜 내릴 것이라는 발표가 글로벌 시장에 충격을 준 것인데요. 12/19일 FOMC이후 간밤에 해외에서는 원달러 환율이 1456.8원까지 거래되었습니다. 하지만 한국의 외환시장에서 정부의 적극적인 개입으로 1450원은 지켜지고 있는 모습인데요. 2008년 미국발 글로벌금융위기 때는 환율이 1600원까지 상승했었습니다. 금융위기 당시와 지금의 정부의 대응 방법 차이를 비교해서, 한국 정부가 환율 개입에 사용할 수 있는 방법을 말씀 드리고, 이에 따라 환율이 천천히 오르는 이유, 그리고 환율이 1450원 위로 가는 시나리오를 말씀드리겠습니다.   외환 시장이 주식 시장과 다른 가장..
달러 환율 1430원, 전망과 미국 주식 환헤지 최근 한국인이 가장 많이 투자하는 미국 S&P500지수 ETF의 올해 수익률 비교입니다. 하나는 국내 ETF로 순자산총액이 가장 큰 ‘TIGER 미국S&P500 ETF’입니다. 다른 하나는 미국 ETF로 가장 역사가 깊고 순자산총액일 큰 ‘SPDR S&P500 Trust ETF’입니다. 둘다 미국 S&P500지수에 투자하는 저렴한 비용의 ETF임에도 수익률이 13%나 차이나는데요. 바로 원달러 환율 때문입니다. SPY는 지수만을 보여 드리고 있고, TIGER 미국S&P500은 달러 상승도 반영되었습니다. 원달러 환율은 올해 들어서만 11% 정도가 상승, 즉 원화가 약해졌는데요. 미국 투자시 현재의 1430원이라는 달러 환율을 어떻게 받아들여야 할 지, 그리고 투자 방법에 대해서 말씀드리겠습니다. ​ 최근..
계엄 사태 이후, 금, 가상자산 해외 투자(ft. 국민 연금) 대한민국에서 45년만의 초유의 계엄령이 발생하고 금융시장은 영업일로 3일이 지났습니다.대표사진 삭제 사진 설명을 입력하세요. 정치에 관심없는 분들도 언론에서 연일 나오는 국회 상황에 정신이 없습니다. 하지만, 이 순간에도 발빠른 투자자들은 자신의 투자자산을 어떻게 바꿔야 할지 빠르게 판단하고 있습니다.  지난주에 계엄사태 이후 외국인은 한국주식시장에서 762억원을 팔았습니다. 한국인은 외국 주식 및 채권을 3.6조원 매수했습니다.대표사진 삭제사진 설명을 입력하세요. 다음은 코스피/코스닥 시장에서 올해 외국인 순매수 금액입니다. 7월 중순 30조원을 정점으로 현재 9조원 대로 하반기에 20조원 넘게 매도 중입니다.대표사진 삭제사진 설명을 입력하세요. 다음은 한국예탁결제원에서 볼 수 있는 한국인의 해외 주식..
브라질 헤알화 환율 하락 이유와 전망, 그리고 브라질 채권 환헤지 최근 트럼프가 BRICS에 달러 패권에 도전하면 관세로 보복하겠다고 언급했습니다. BRICS는 브라질, 러시아, 인도, 중국, 남아프리카공화국 5개 나라로 자원이 풍부하고 성장 가능성이 큰 신흥국 들인데요. 하지만, 중국의 제외한 나머지 국가들은 최근 환율이 불안한 공통점이 있습니다. 그중에서도 브라질 환율인 헤알화가 최근 15%나 약세를 보이며, 가장 불안한 모습을 보이는데요. 한국에는 브라질 채권에 투자하신 분들도 많아서 헤알화에 관심이 큽니다. 브라질 환율이 최근 약해진 이유와, 앞으로의 전망에 대해서 말씀드리겠습니다.​그리고, 불안한 브라질 헤알화를 환헤지하면 어떻게 되는지에 대해서도 말씀드리겠습니다. ​ 최근 브라질 헤알화가 약해진 데에는 브라질 정부의 재정 적자가 증가하는 것에 대한 우려가 큽..
미국 주식 장기 투자시, 미국 채권 환노출 투자 역사적으로 미국 주식시장이 가장 크게 하락한 것은 언제일까요? 바로 1929년 월스트리트 대폭락과 1933년까지 이어진 대공황입니다. 1929년 10월 25일부터 그해 말까지 미국다우존스 지수는 40%가 하락합니다. 1930년 다시 반등하는 기미를 보였지만 다시 1933년까지 80% 하락합니다. 피셔방정식으로 유명한 미국의 경제학자 ‘어빙 피셔’는 1929년 미국 주식시장이 ‘하락할 수 없는 고원지대에 도달했다’는 말을 했습니다. 하지만, 미국 주식 대폭락과 대공황으로 모든 자산을 잃고, 노년에 궁핍하게 생을 마감했다고 합니다. 금융의 역사는 똑같지는 않지만 비슷한 패턴으로 반복되는 경우가 많습니다. 이는 바로 금융과 경제도 모두 사람들의 욕망들이 쌓여 나타나기 때문인데요. 현재도 미국 주식에 대한 열..
미국 주식, 앞으로 3년간 상승하는 3가지 이유 미국 대선에서 트럼프가 당선되고 20일 정도 지났습니다. 올 한해 동안, 미국 대표지수인 S&P500은 25.8% 상승했고, 기술주 중심인 나스닥은 18.7%가 상승했는데요. 불과 2년 전만해도, S&P500 지수는 미국의 금리인상에 대한 우려로 지금보다 40%가 낮은 3,500까지 하락했습니다.  그리고 쳇GPT로 대변되는 AI, 빅테크 기업들에 힘입어 70%가 상승한 6,000대에 도달해 있고요.​ 2년이라는 길지 않은 기간에 미국 대표지수는 이렇게 많은 변화가 있었습니다. 그렇다면 현재 6,000 수준에서 앞으로 더 올라갈 수 있을까요? 단순히 차트만을 보면 너무 많이 올라서 투자하기 꺼려지는 게 사실입니다. 하지만, 미국 주식이 앞으로 3년간 더 좋을 수 있는 이유를, ‘Roaring20’s’ 라..
달러 환율 다시 1400원, 정부 스탠스와 달러 지수, 글로벌 은행 전망 원달러 환율이 다시 1400원에 머물고 있습니다. 최근 한국인의 해외 증권 투자가 1500억달러, 원화로는 210조원으로 증가했습니다. ​올해만 무려 45%가 큰폭으로 증가한 모습입니다.  해외 투자의 있어서 가장 큰 고민 거리 중 하나가 바로 환율인데요. 1400원에서 원달러 환율의 방향을 결정지을 핵심요소 2가지에 대해서 말씀드리겠습니다. ​ 환율 움직임이 주식 움직임과 다른 가장 큰 요소는 바로 ‘정부’ 외환 당국입니다. 주식은 어느 쪽으로 움직이든지 민간 투자자가 주로 방향을 결정합니다. 최근 삼성전자의 자사주 매입처럼, 관련 기업이 매수의 당사자가 될 수도 있고요. 하지만, 환율은 정부가 가장 중요한 참여자 중 하나입니다. 환율은 다른 어떤 금융시장 지표보다도 한국 경제 전체에 지대한 영향을 미..
트럼프 트레이드발 비트코인, 가상화폐 급등, 이유와 전망 트럼프 당선일 이후 비트코인 가격이 급등하고 있습니다. 미국 대선일인 11월 5일 68,000달러에서 현재 90,000달러로 2주만에 32%가 상승했습니다. 비트코인은 올해 들어서만 103% 상승해서 즉 두배 이상으로 가격이 뛰었는데요. 올해 3월에 미국 증권거래위원회인 SEC에서 비트코인이 ETF로 거래될 수 있게 승인해주면서 큰 상승을 먼저 보였습니다. 비트코인이 상승한 이유와 앞으로의 전망, 그리고 투자 방법에 대해서 말씀드리겠습니다.  ​ 트럼프 당선과 관련되서 자금이 몰리면서, 추세적으로 움직이는 자산을 트럼프트레이드라고 하는데요. 미국 주식과 달러는 강해지고 있는 반면, 한국 주식과 금값은 하락하고 있습니다.. 여기에 비트코인, 즉 가상화폐도 큰 움직임을 보이고 있는데요. 트럼프는 당선 이전인..

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